미국 증시 I 세계 정부 차입금, 사상 최고치인 12.3조 달러에 이를 전망

1. 헤드라인

- 영어 원문 :  Globar government borrowing set to hit record &12.3tn (25.03.04)

- 한국어 번역: 세계 정부 차입금, 사상 최고치인 12.3조 달러에 이를 전망

- 출처 : Financial Times UK

---

2. 핵심 요약 및 추가 정보

세계 주요 경제국들의 국방비 증가, 정부 지출 확대, 금리 상승으로 인해 올해 전 세계 정부 차입금이 사상 최고치인 12.3조 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계 138개국 정부가 빚을 내기 위해 발행하는 국채의 총량이 지난해보다 3% 증가하여 총부채 규모를 76.9조 달러로 끌어올릴 것으로 보입니다.

 

1) 미국 상황 

 

미국은 세계 최대 채무국으로, 재정 적자 확대, 높은 이자 비용, 부채 재융자 필요성으로 인해 올해 4.9조 달러의 장기 채권 발행이 예상됩니다.

 

S&P는 미국 정부의 재정 적자가 2026년까지 GDP의 6% 이상 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 달러화가 기축통화로서 역할을 유지하면서 미국은 공공 재정에서 상당한 유연성을 보유하고 있습니다.

 

2) 중국의 상황

 

중국은 국내 경제 활성화를 위해 대규모 재정 지출을 진행하고 있으며, 이에 따라 올해 2.1조 달러의 장기 채권을 발행할 것으로 예상됩니다. 이는 전년 대비 3,700억 달러 증가한 수치입니다.

 

3) 기타 국가 및 부채 비율

 

G7 국가 및 중국을 제외한 다른 국가들의 차입 규모는 큰 변동이 없을 전망입니다. 전 세계 부채 총액은 글로벌 GDP의 70.2%에 도달할 것으로 예상되며, 이는 2020년 팬데믹 대응 이후 꾸준히 증가하는 추세입니다.

 

4) 신용 등급 악화 및 투자자 우려

 

S&P는 글로벌 금융 위기 이후 주요 경제국들의 신용 등급이 악화되었음을 강조했습니다. 특히, AAA 등급을 유지하는 국가 수가 감소했으며, 미국과 영국은 더 이상 최고 등급 국가가 아닙니다.

정부 부채 공급 증가와 경제 전망 불확실성이 투자자들의 우려를 증폭시키면서 채권 수익률이 상승하고 있으며, 이는 재정이 취약한 선진국들의 재정 상태를 더욱 악화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 상황은 정치적 변화로 이어지며, 세계적으로 재정 보수주의 성향의 정치 운동이 성장하는 데 기여하고 있습니다.

---

3. 투자 인사이트 

 

1) 미국 증시에 투자하고 있다면?

 

- 거시경제 흐름: 정부 부채 증가와 이에 따른 채권 수익률 상승은 글로벌 경제 성장에 부담을 줄 가능성이 큽니다.

 

- 기업 대응: 금융 비용 증가로 인해 기업들이 투자 및 확장 계획을 조정할 가능성이 높습니다.

 

- 투자 환경 변화: 안전자산 선호도가 증가하면서 주식 시장의 변동성이 확대될 수 있습니다.

 

- 금리 상승 영향: 금리 상승에 민감한 부동산 및 유틸리티 섹터는 압박을 받을 가능성이 큽니다.

 

- 포트폴리오 전략: 경기 방어적인 섹터(예: 헬스케어, 필수소비재)로 포트폴리오를 재조정하고, 고품질 채권 비중을 확대하는 것을 고려해볼 수 있습니다.

 

 

2) 한국 증시에 투자하고 있다면?

 

- 환율 영향: 글로벌 부채 증가로 안전자산 선호도가 높아지면서 원화가 약세를 보일 가능성이 있습니다.

 

- 수출 기업 영향: 원화 약세는 한국 수출 기업들의 가격 경쟁력을 높일 수 있지만, 글로벌 경기 둔화로 수출 실적이 악화될 가능성도 고려해야 합니다.

 

- 주요 산업 영향: 금융 비용 증가로 인해 제조업 및 건설업 등 자본 집약적 산업이 타격을 받을 가능성이 있습니다.

 

- 포트폴리오 다각화: 글로벌 경제 불확실성에 대비해 국내외 자산을 균형 있게 배분하는 전략이 필요합니다.

 

- 방어적 투자 전략: 경기 방어적인 섹터(예: 헬스케어, 필수소비재) 및 고배당주에 대한 투자를 고려해야 합니다.

 

- 환율 리스크 관리: 해외 투자를 진행할 경우 환헤지 전략을 통해 환율 변동 리스크를 최소화하는 것이 중요합니다.